烯烴(乙烯、丙烯)是重要的化工原料。我國(guó)烯烴需求逐年增加，當(dāng)量缺口不斷擴(kuò)大。2015年，我國(guó)烯烴整體需求達(dá)到6800萬(wàn)噸/年，而國(guó)內(nèi)產(chǎn)量只有3800萬(wàn)噸/年，市場(chǎng)缺口都要依靠從國(guó)外大量進(jìn)口來(lái)彌補(bǔ)。隨著近幾年我國(guó)煤化工的興起，引入了新的烯烴生產(chǎn)工藝——甲醇制烯烴(MTO)，為我國(guó)烯烴供給提供了更多選擇。我國(guó)甲醇制烯烴原料來(lái)源主要是外購(gòu)甲醇，本文主要討論我國(guó)甲醇制烯烴(外購(gòu)甲醇)產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀及其影響。

行業(yè)規(guī)模與利潤(rùn)率密切相關(guān)

目前我國(guó)烯烴供給路線主要包括石腦油蒸汽裂解、丙烷脫氫、煤制烯烴和外購(gòu)甲醇制烯烴。2011年起，我國(guó)甲醇制烯烴裝置不斷規(guī)劃投產(chǎn)。截至2016年3月，我國(guó)甲醇制烯烴裝置已建成投運(yùn)項(xiàng)目13個(gè)，產(chǎn)能達(dá)到339萬(wàn)噸/年。預(yù)計(jì)2020年，我國(guó)甲醇制烯烴產(chǎn)能可達(dá)到512萬(wàn)噸/年。

烯烴價(jià)格與國(guó)際原油價(jià)格緊密關(guān)聯(lián)。2014年6月后國(guó)際原油價(jià)格斷崖式下跌，烯烴價(jià)格也緊隨原油價(jià)格趨勢(shì)走低。從完全成本來(lái)看，甲醇制烯烴相比其他工藝路線毫無(wú)優(yōu)勢(shì)，乙烯生產(chǎn)利潤(rùn)微薄，丙烯生產(chǎn)甚至面臨虧損。油價(jià)暴跌以來(lái)，我國(guó)已有一些裝置停工，而目前大部分已規(guī)劃投產(chǎn)的裝置仍在運(yùn)行。僅從制造成本來(lái)看，我國(guó)2016年甲醇平均進(jìn)口價(jià)格為220美元/噸，乙烯售價(jià)1054美元/噸，丙烯售價(jià)702美元/噸。每生產(chǎn)1噸烯烴大約需要3噸原料甲醇，扣除人工成本仍有利潤(rùn)空間。目前，我國(guó)烯烴產(chǎn)品擁有足夠的市場(chǎng)需求，只要甲醇制烯烴存在盈利空間，企業(yè)就會(huì)選擇繼續(xù)該工藝路線生產(chǎn)烯烴。

高油價(jià)時(shí)期，受原油價(jià)格影響，石腦油裂解路線的價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐漸減少，當(dāng)國(guó)際原油價(jià)格超過80美元/桶時(shí)，甲醇制烯烴將獲得比石腦油裂解更低的成本，利潤(rùn)空間隨原油價(jià)格上升逐漸擴(kuò)大。石油作為世界不可再生資源，價(jià)格回升只是時(shí)間問題。IHS數(shù)據(jù)顯示，2020年國(guó)際原油價(jià)格將會(huì)重返80美元時(shí)代。屆時(shí)甲醇制烯烴將比石腦油制烯烴更具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

甲醇制烯烴對(duì)上游行業(yè)的影響

甲醇制烯烴行業(yè)的發(fā)展促進(jìn)了我國(guó)甲醇需求大幅增長(zhǎng)。常規(guī)衍生物、甲醇制烯烴、燃料是甲醇的消費(fèi)領(lǐng)域。2010年我國(guó)還沒有甲醇制烯烴對(duì)甲醇的需求，“十二五”期間我國(guó)甲醇制烯烴裝置陸續(xù)規(guī)劃、投產(chǎn)。未來(lái)五年，甲醇制烯烴或?qū)⒊蔀槲覈?guó)甲醇需求增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力，預(yù)計(jì)2020年我國(guó)甲醇制烯烴對(duì)甲醇的需求將達(dá)到近2900萬(wàn)噸/年，占全球甲醇消費(fèi)的31%。

中國(guó)的大量甲醇進(jìn)口也使得全球甲醇貿(mào)易格局發(fā)生變化。2010～2015年，北美新投產(chǎn)的甲醇產(chǎn)能超過400萬(wàn)噸/年，總產(chǎn)能達(dá)到570萬(wàn)噸/年。2015年，北美甲醇需求800萬(wàn)噸/年，大約一半的甲醇缺口需要依靠從南美地區(qū)進(jìn)口。預(yù)計(jì)2020年，北美的甲醇產(chǎn)能將增至1500萬(wàn)噸/年。隨著新建項(xiàng)目的陸續(xù)投產(chǎn)，2019年北美地區(qū)的甲醇供給將超過需求，屆時(shí)北美將成為甲醇凈出口地區(qū)。除去成本優(yōu)勢(shì)來(lái)看，更重要的是東北亞地區(qū)尤其是中國(guó)沿海的甲醇制烯烴裝置，為美國(guó)甲醇出口提供了廣闊的市場(chǎng)。

目前我國(guó)甲醇主要進(jìn)口來(lái)源是中東地區(qū)，占進(jìn)口總量的80%以上。隨著北美地區(qū)貿(mào)易角色的轉(zhuǎn)變，南美地區(qū)的甲醇出口將逐漸失去市場(chǎng)，大量北美和南美的甲醇將銷往亞洲，特別是中國(guó)沿海地區(qū)，為甲醇制烯烴裝置提供原料。2014年，我國(guó)中東甲醇進(jìn)口量所占總進(jìn)口量的比重已有下降趨勢(shì)。2020年，北美將有超過620萬(wàn)噸/年的甲醇出口至亞洲，南美也有500萬(wàn)噸/年的甲醇向亞洲出口，屆時(shí)將會(huì)進(jìn)一步?jīng)_減我國(guó)對(duì)中東甲醇的進(jìn)口需求，無(wú)形中改變了世界甲醇貿(mào)易格局。

未來(lái)行業(yè)發(fā)展形勢(shì)看好

當(dāng)前，國(guó)際原油價(jià)格仍處于低位震蕩時(shí)期。據(jù)IHS公司預(yù)測(cè)，2020年油價(jià)或?qū)⒒謴?fù)至80美元/桶的水平，但在此之前,油價(jià)仍將有一段時(shí)間處于低位。因此,在國(guó)際油價(jià)處于低位的短時(shí)期內(nèi)，我國(guó)甲醇制烯烴相比傳統(tǒng)石腦油制烯烴無(wú)明顯盈利優(yōu)勢(shì)，且經(jīng)濟(jì)效益不明顯，未投產(chǎn)裝置將放緩?fù)懂a(chǎn)步伐，已投產(chǎn)裝置將通過節(jié)能降耗等方式降低烯烴生產(chǎn)成本。一旦未來(lái)國(guó)際原油價(jià)格復(fù)蘇至80美元/桶以上，我國(guó)甲醇制烯烴將具有絕對(duì)的成本優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)烈沖擊傳統(tǒng)石腦油制烯烴路線。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，甲醇制烯烴或?qū)⒊蔀槲覈?guó)未來(lái)烯烴市場(chǎng)發(fā)展的主要趨勢(shì)。

從目前我國(guó)烯烴需求以及國(guó)外甲醇市場(chǎng)對(duì)我國(guó)甲醇制烯烴裝置的供給情況來(lái)看，未來(lái)我國(guó)甲醇制烯烴裝置產(chǎn)能將繼續(xù)增長(zhǎng)，與傳統(tǒng)石腦油制烯烴以及丙烷脫氫形成鼎足之勢(shì)，屆時(shí)國(guó)際市場(chǎng)上的甲醇將大量進(jìn)入我國(guó)。未來(lái)我國(guó)甲醇制烯烴這一工藝路線必將會(huì)拓展至海外市場(chǎng)，如北美、南美、中東等甲醇價(jià)格低廉的區(qū)域，構(gòu)建甲醇制烯烴產(chǎn)業(yè)鏈，搶占海外市場(chǎng)份額。